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Solución para el Banco Galicia Uruguay
depende de la evolución de su casa matriz
 El
presidente del Banco Central del Uruguay, César Rodríguez
Batlle, afirmó que los problemas de liquidez de la filial
uruguaya del Banco Galicia son consecuencia de las restricciones
impuestas al sistema financiero argentino. Muchos ahorristas con
fondos congelados en Argentina, venían a retirar sus depósitos
en la filial local. Así, el banco pagó más
de un tercio de sus depósitos en un mes. Para Rodríguez
Batlle esta situación es aislada y la credibilidad de la
plaza financiera uruguaya no está en juego.
EN PERSPECTIVA
Jueves 14.02.02, Hora 8.00.
EMILIANO COTELO:
El equipo económico considera que los problemas de liquidez
que enfrenta el Banco
Galicia Uruguay SA, que determinaron su
intervención por tres meses a partir de ayer miércoles,
son un caso que se mantendrá aislado del resto de la banca
local. Sin embargo en los últimos días siguió
el retiro de depósitos de varias instituciones, aseguraron
al semanario Búsqueda fuentes sindicales y financieras.
Sobre este tema vamos a entrevistar al contador César Rodríguez
Batlle, presidente del Banco Central del Uruguay
Contador, quiero comenzar preguntándole a propósito
del comunicado con la resolución de intervención del
Banco Galicia Uruguay SA; después otras preguntas irán
más en general a la situación del sistema financiero.
¿Es correcto que la intervención estaba resuelta desde
el miércoles pasado, pero no se ejecutó por el paro
que AEBU dispuso jueves y viernes?
CÉSAR RODRÍGUEZ BATLLE:
Sí, es correcto. De todas maneras, entre el miércoles
y el viernes ocurrieron gestiones con el Banco Central argentino
y contactos permanentes para ver si era posible, teniendo en cuenta
que había un paro, buscar una solución antes del miércoles
de esta semana. En realidad no fueron simplemente días muertos.
Yo particularmente estuve en contacto los dos días con el
presidente del Banco Central argentino, inclusive el lunes de Carnaval
él envió una carta en la que señalaba que los
problemas del Banco Galicia en Argentina eran de tal magnitud que
no podían girar fondos a Uruguay, lo mandó por escrito.
A su vez, el día viernes 8, el Banco Central argentino aprobó
una circular -por allí se le llama comunicado pero es una
circular- en la que establece que las transferencias de capital
al exterior se van a normalizar en un plazo de 90 días. De
ahí que lleváramos los 60 días iniciales a
90, en función de estos dos hechos: la circular que se aprobó
el viernes 9 en el Banco Central de la República Argentina,
y la carta que envió el presidente de esa institución
el lunes 11, que cerró la posibilidad que veníamos
gestionando desde varias semanas atrás, en particular con
mucho énfasis jueves y viernes de la semana pasada.
Quiere decir que en realidad la circunstancia de la paralización
de las actividades fue un elemento que permitió confirmar
una serie de hechos a través de la propia carta del presidente
del Banco Central argentino, en la que se establecía la imposibilidad
de transferir los fondos, mencionando particularmente las dificultades
que tiene la institución en Buenos Aires.
EC - Ayer el Banco Central del país vecino emitió
un comunicado en el que dice que dispondrá, en caso de que
fuese necesario, todas las acciones a su alcance para no afectar
los ahorros de los depositantes y la fuente de trabajo de los empleados
del Banco Galicia de Argentina. Agregó que esa entidad es
independiente de la institución uruguaya; ¿cómo
se entiende esto, comparado con lo que usted venía señalando
recién a propósito del origen de las dificultades
del Banco Galicia Uruguay?
CRB - Si usted quiere puedo exhibirle la carta del presidente del
Banco Central argentino, pero me parece un poco delicado. Creo que
el comunicado de esa institución es razonable por lo que
dice, pero las dificultades del Banco Galicia en Argentina son tan
notorias que no me parece que se pueda tapar el cielo con un harnero.
Ese mismo día sale una carta (solicitada publicada en los
medios gráficos argentino) del señor Scazzani, de
una página completa, diciendo que hay una persecución
contra él y contra la institución. Creo que hay que
poner esto en la balanza. Me parece notorio que desde hace ya cierto
tiempo el Banco Galicia tanto en Argentina como en Uruguay venía
sufriendo un proceso de retiro de depósitos, por distintas
circunstancias, no sólo por medidas del propio sistema argentino
sino también por publicaciones de prensa y declaraciones
de diputados y diputadas en su contra. Hay todo un fenómeno
más complejo, que sería largo de señalar y
que sin duda los oyentes han seguido, en el que tanto la figura
del Banco Galicia como sus directivos vienen siendo erosionada.
A tal punto que ayer al propio presidente se le prohibió
viajar y retirarse y tuvo que sacar un comunicado.
De modo que el comunicado del Banco Central es atendible en el
sentido de que no dice lo que no debe decir, dice que va a defender
a los ahorristas y a los trabajadores -cosa que nosotros hacemos,
defendemos a los ahorristas y a los trabajadores- y que son independientes.
Pero no dice que la situación del Banco Galicia sea buena,
porque es justamente lo que no ha podido decir, lo que ha escrito
en otras oportunidades y es una realidad. Felizmente el Banco Galicia
Uruguay venía cumpliendo un programa de retiro de depósitos
que le significó repagar más de un tercio de los mismos.
Ese fenómeno no es de un día.
EC - Estamos hablando de que desde que entraron en vigor las restricciones
al retiro de depósitos en Argentina, desde el corralito del
3 de diciembre, el Galicia Uruguay tuvo retiros por 500 millones
de dólares.
CRB - Exactamente, en ese orden. El banco se fue nutriendo desde
distintos orígenes, trajo dinero de Nueva York y finalmente
algunos fondos también de Argentina, ésa era la oportunidad
que tenía y venía llevando adelante en las últimas
semanas. En definitiva los depósitos son de no residentes,
de argentinos. A veces salía en la prensa argentina que el
Banco Galicia estaba girando fondos para los uruguayos; en realidad
los fondos venían a Uruguay pero no eran para los uruguayos
sino para los depositantes argentinos en ese banco.
EC - ¿Es correcto que la intervención fue solicitada
por las autoridades del Banco Galicia Uruguay SA, como se dijo en
estos días en Argentina?
CRB - No estrictamente la intervención. Las autoridades
plantearon la suspensión de actividades en la medida en que
no podían seguir trayendo fondos, no la intervención.
Es un matiz, plantearon la suspensión; la intervención
incluye la suspensión porque les pasaba lo que finalmente
el miércoles pasó: no tenían recursos para
cumplir con los retiros de depósitos, entonces preferían
suspender las actividades. Pero esa modalidad no existe en nuestra
legislación, si se va a suspender es necesario que el BCU
intervenga para seguir de cerca lo que ocurre a partir de allí.
EC - Usted ha enfatizado que la intervención no se realiza
debido a un problema de solvencia sino debido a un problema de liquidez.
¿Cuál es la diferencia? ¿Por qué lo
subraya?
CRB - La diferencia es simplemente que el banco no tenía
un incumplimiento de los requisitos bancocentralistas, tiene un
buen nivel de capitalización, tiene un nivel razonable de
relación morosidad-activos. Simplemente lo marqué
porque es un hecho que si una institución puede repagar un
tercio y seguir, y simplemente en estos momentos no puede hacerlo
porque no puede seguir girando los recursos desde Argentina, no
es por otra razón, si no hubiera caído antes, hubiera
cerrado sus puertas antes de seguir el flujo continuo que se inició
prácticamente en los primeros días de diciembre, cuando
se instaló el corralito argentino. Ya desde el principio
de diciembre los depositantes que no podían retirar en Argentina,
retiraban aquí. Personalmente pienso que el volumen de retiros
se debía no sólo a los fenómenos de prensa
que permanentemente han venido apareciendo y siguen apareciendo
en contra del banco en Argentina, sino también a que muchos
depositantes que estaban en el corralito argentino y tenían
también fondos depositados en el Banco Galicia Uruguay, como
aquí podían retirarlos, venían y lo hacían.
Me parece que esa mezcla entre que aquí podían y allá
no, y que allá todos los días salía una nota
en contra del banco, fue la que determinó -entre otros factores
que pudiera haber y no vale la pena analizar- ese volumen tan importante
de retiros.
EC - Pero el hecho de que fuera un problema de liquidez y no de
solvencia implícitamente quiere decir que para usted el Banco
Galicia Uruguay es solvente, ¿no está en juego la
quiebra del banco, por ejemplo?
CRB - En este momento es solvente; si la circunstancias empeoran
el juicio podrá cambiar, si las circunstancias mejoran seguramente
el juicio se va a consolidar. Si en Argentina se autoriza transferencias,
el banco va a poder seguir pagando., aunque no es el destino de
banco alguno solamente pagar sus depósitos. Pienso que en
definitiva el banco tratará de recuperar su nivel de negocios,
de lo contrario estaríamos frente a una intervención
únicamente con el objeto de liquidarlo. Es cierto que en
la medida en que se normalice la situación del sistema financiero
argentino se abren expectativas para que los fondos puedan empezar
a volver al Banco Galicia Uruguay. Si eso ocurre habría dos
escenarios: que los depositantes que están se queden o que
algunos se queden, otros se vayan y otros vuelvan, o que definitivamente
haya que pensar en otra solución si es que, aun volviendo
los fondos, la única actividad del banco es la devolución
de los mismos. En este último caso parecería que el
destino tendrá que ser distinto. Todo esto es dinámico.
EC - ¿Cuál es la situación jurídica
de la institución? ¿Qué pueden esperar los
depositantes? No sé si la gente entiende el significado del
término "intervención"; sería bueno
que lo explicara, ¿qué significa que el BCU haya intervenido
el Banco Galicia Uruguay SA?
CRB - Significa que el interventor es la autoridad máxima
administrativa, que es la que debe controlar que se cumplan todas
las normas y que no se realice ninguna operación que no esté
dentro de las normas. Es el órgano de control de que el banco
no sea insolvente, no realice pagos que no correspondan o no haya
desvío de fondos. A su vez es la autoridad administrativa
máxima.
EC - Pero no hay desplazamiento de las autoridades de Banco Galicia
Uruguay SA.
CRB - No hay desplazamiento del Directorio, que es el órgano
de conducción representativo de los accionistas. No lo hubo
en este caso por la razón fundamental de que se piensa que
es una situación que puede cambiar en un determinado plazo
y que, además, tratándose de los mismos directores
y accionistas del Banco Galicia de Argentina, su desplazamiento
podría haber implicado el corte inmediato con la casa matriz.
Nos pareció que esto era un elemento para, en la medida en
que el sistema financiero argentino fuera flexibilizando el gran
control de cambios, al tener los mismos accionistas y los mismos
directores, se facilitara el giro de fondos en el momento en que
las autoridades lo permitan.
EC - ¿Cuándo termina la intervención? ¿De
qué depende su mantenimiento?
CRB - De la normalización de las actividades. Si hay normalización
de las actividades puede terminar en una semana, en dos semanas
o en un mes. El plazo de 90 días hoy está puesto como
plazo máximo; antes tendrá que hacerse informes y
evaluaremos la situación, porque ésta puede mejorar
o empeorar. De acuerdo a eso habrá que tomar una decisión
en un sentido o en otro, según cuál sea la evolución
de las circunstancias.
EC - Vamos ahora al punto que interesa especialmente a los depositantes
del Banco Galicia que han estado visitando las distintas sucursales
de esa institución en nuestro país. ¿Qué
pasará con esas colocaciones?
CRB - Las propias autoridades, el propio Directorio junto con la
Gerencia, elaborarán un programa de devolución. En
ese programa también tendrá que ver el interventor,
que probablemente nos lo haga saber a nosotros.
EC - Daniel Llambías, director titular de Banco Galicia
Buenos Aires, dice hoy en una entrevista en el diario El Observador,
que lo que está previsto es, en un período de dos
años, recuperar el 70% de los depósitos.
CRB - No tengo noticia de esa declaración ni elemento alguno
para juzgarla.
EC - Agrega que el 30% restante se recuperaría en dos o
tres años más. ¿Esto sería aceptable
para el BCU?
CRB - En este momento no tengo elementos para contestarle. Hemos
estado hablando de plazos un poco más cortos.
EC - ¿Han estado negociando con las autoridades del Banco
de Galicia?
CRB - No. Le estoy explicando que la circular del Banco Central
argentino establece 90 días; no sé de dónde
salen esos otros dos años. No hemos estado negociando nada,
en este momento no tenemos nada que negociar con las autoridades,
tuvimos que haberlo hecho cuando el banco estaba abierto y funcionando;
desde el momento en que está intervenido nuestro contacto
es el interventor. No hemos manejado plazos, pero siempre hemos
manejado plazos acordes con el funcionamiento del sistema financiero
argentino, de modo que no puedo opinar sobre la declaración
de un directivo que lleva la devolución a un plazo tan prolongado.
EC - Ayer algunos de los ahorristas que concurrieron a la oficina
que el Banco Galicia montó en la calle Rincón 493
llegaron a considerar acciones a tomar en caso de que las autoridades
del Galicia y el BCU no facilitaran la recuperación de sus
depósitos. Han llegado a hablar de catarata de juicios, corte
de calles y acciones de desprestigio de la plaza financiera uruguaya.
Uno de ellos aseguró que la incertidumbre provocaría
que la plaza financiera uruguaya, que para los argentinos hasta
este momento era considerada segura, ahora pasara a no serlo. "Si
el argentino entiende que Uruguay es más de lo mismo, la
plaza uruguaya y su futuro como centro financiero del Mercosur mueren".
¿Qué dice usted de este tipo de advertencias?
CRB - No sé, creo que uno siempre tiene que evaluar quién
lo dice. Usted me pone en la circunstancia de que opine sobre algo
que dijo alguien que no sé a qué se refiere, porque
la verdad es que la plaza uruguaya tiene una tradición muy
grande, muy rica. Usted mismo se contestaría esa pregunta,
porque vive en Uruguay y sabe que Uruguay nunca congeló depósitos,
como lo ha hecho Argentina, nunca cambió de moneda, como
lo ha hecho Argentina, nunca impidió los movimientos desde
hace más de 30 años, no lo ha hecho desde el año
70 y pico... Usted mismo, que es un periodista especializado, podría
contestarse esa pregunta, sin ponerme en la obligación de
polemizar con alguien que ni siquiera conozco y que dice una cosa
que los hechos contradicen.
EC - La pregunta es si a ustedes, las autoridades del equipo económico
y el BCU en particular, les preocupa este tipo de ambiente que surge
de inquietudes como éstas.
CRB - Pero ese tipo de ambiente ya se venía creando desde
hace un cierto tiempo, desde que se establecieron algunas medidas
en Argentina. Desde allí se ha manifestado preocupación
por los fondos que vienen a Uruguay. Nosotros siempre nos hemos
preocupado en señalar que se trata de un porcentaje menor,
pero en este caso es notorio que los propios argentinos ya tenían
dudas sobre el Banco Galicia, de otro modo no hubieran retirado
500 millones de dólares. Es evidente que hay que ver este
caso como un hecho muy especial, muy particular; obviamente nos
interesa, como le interesa a cualquier entidad seria, mantener el
prestigio de la plaza, repagar los depósitos, no hacer operación
extraña alguna como hacen otros países con los mismos
y proteger al ahorrista. Siempre habrá alguien que opine
que no es así, pero la historia lo estará corroborando
como lo ha venido haciendo permanentemente.
EC - ¿El Estado uruguayo no pone nada de dinero en esta
operación del Banco Galicia, no tendrá que poner nada?
CRB - No, por la particularidad del banco. El Banco Galicia nace
como una institución financiera externa, lo que se llama
un banco off-shore. A fines de 1999, comienzos de 2000, pide la
licencia de banco total por razones impositivas, pero realmente
no opera como banco total, a tal punto que su oficina central era
un apartamento en un edificio. Es claro que es un banco off-shore,
no se dan las condiciones que establece la Carta Orgánica
para la actuación del BCU como prestamista de última
instancia. Ya habíamos contestado con anterioridad que no
era posible que el BCU pudiera ayudar financieramente. En este caso
eso no va a ser posible.
Pero pienso que no hay que verlo como algo tan trágico,
en el sentido de que si el banco está bien en Argentina o
mejora en Argentina y los flujos de fondos se pueden renovar, como
se había venido haciendo hasta ahora, es posible que se empiece
a repagar. No tengo las fechas, pero seguramente las tendremos en
un plazo muy breve. En cuanto a esa intranquilidad que usted señalaba
que tenían algunos ahorristas, es natural y entendible, pero
no al grado de que hagan comparaciones con situaciones que la historia
y los hechos muestran que son realmente distintas. Nada más
que eso quiero aclararle con relación a su pregunta de hace
un momento, es entendible la reacción de un depositante que
ha quedado en una situación como la que pueden vivir los
depositantes del Banco Galicia, pero de eso no se puede inferir
que estemos en una situación similar a la de otros países.
***
EC - Pasemos ahora al sistema uruguayo en su conjunto. En el informe
del semanario Búsqueda que mencioné se señala
que "en los últimos días ha continuado el retiro
de depósitos de varias instituciones". ¿Qué
evaluación hacen ustedes de ese panorama?
CRB - La situación regional ha estado muy volátil,
muy inestable. Argentina tomó en los últimos meses
medidas que ya habían sido abandonadas por todas las regiones,
en particular por ésta, muchos años atrás.
Estableció un rígido control de cambios, la imposibilidad
de retiros -algo bastante grave-, se cortaron pagos de exportaciones...
En fin, es innegable que desde los primeros días de diciembre
hasta prácticamente el día de hoy, cuando siguen saliendo
circulares del Banco Central, se han producido cambios muy importantes
en el sistema financiero argentino, y en Uruguay hay muchos depositantes
de ese origen. Se produjeron cambios tan grandes como dos presidentes
del Banco Central, cinco presidentes de la República y dos
o tres ministros de Economía; cambios que sin duda afectan,
no podemos pensar que se pueda vivir totalmente aislado, ningún
país vive aislado. Pensamos que esto tiene alguna repercusión
en la plaza financiera.
Hay algunos retiros, pero algunos bancos han incrementado sus depósitos,
o sea que esos retiros no necesariamente han salido en su totalidad
del sistema financiero, han ido a otras instituciones. De todas
maneras seguimos el tema de cerca, tenemos los datos día
a día. Es un tema a analizar pero entendemos que hay razones
de inestabilidad en la región que son más que explicación
para las dudas que pueda haber.
EC - ¿Esa es su interpretación?
CRB - Es una interpretación. No digo que sea la única,
pero es evidente que desde hace muchos años no vivíamos
un control de cambios y del sistema financiero como el que estamos
viviendo.
EC - Otro dato es que en el mes de enero las reservas del BCU cayeron
muy fuertemente, cayeron 446 millones de dólares, una caída
del 15% del total sólo en un mes.
CRB - Todo eso tiene una explicación clarísima.
EC - Hay distintas explicaciones.
CRB - No, no hay distintas explicaciones, hay una sola: la de los
números. La explicación es que en ese mes se vendió
160 millones de dólares por el tema del cambio de pauta cambiaria
y la venta en el techo de la banca. Ahí tiene 160 millones
de dólares.
EC - ¿Y el resto? (Tengo entendido que los otros 300 millones
de dólares de caída en las revervas en enero corresponden,
casi en su totalidad, a una caída en los depósitos
de la banca privada en el Banco Central. ¿Por qué
ocurrió esto?)
CRB - En retiros de depósitos voluntarios de los bancos,
del propio Banco Galicia hay más de 200 millones. Quiere
decir que para repagar esos mismos depósitos de esos 500
millones, pagó 300 en diciembre y 200 en enero. Ahí
tiene 360 millones. Después tiene unos créditos al
propio Estado, unos 30 millones a UTE y algunas otras cosas que
llevan la cifra a 400 largos.
Tenga en cuenta, además, que hace dos meses que no emitimos
bonos locales ni internacionales y hubo vencimientos por más
de 80 millones de dólares, que han sido baja de reservas
pero también baja de endeudamiento. Si usted mira los números
ve claramente cuáles son los factores, que están perfectamente
localizados.
EC - El ministro Bensión señala que es posible que
Uruguay termine tomando el préstamo stand-by del Fondo Monetario
Internacional que fuera aprobado el año pasado y que hasta
ahora no se había utilizado: 200 millones de dólares
que irían justamente a las arcas del BCU.
CRB - A las arcas de las reservas internacionales, cuyo administrador
es el BCU. Eso podría suplir parte de las emisiones que no
hemos hecho; no emitimos localmente desde el mes de noviembre y
fuera del anticipo que hicimos a nivel internacional tampoco hemos
ido a los mercados internacionales desde esa fecha, y en ese período
hubo una serie de amortizaciones. Dije 80 millones, pero es una
cifra aproximada, quizás pueda haber algo más de vencimientos
locales. Eso es lo que quizás lleve al ministro de Economía
a pensar que es bueno utilizar esos recursos -que se pueden utilizar
porque se ha cumplido el programa con el FMI- que no se han utilizado
antes. Eso equivale a una emisión internacional o a parte
de una emisión internacional.
EC - Ya que estamos hablando del sistema financiero, ¿en
qué punto se encuentra el caso del Banco Comercial? Dice
hoy Búsqueda que el Poder Ejecutivo y los accionistas del
Banco Comercial, las entidades extranjeras, se aprestan a cerrar
un plan de capitalización que incluye aportes de capital
en forma inmediata y otra integración de fondos a futuro.
De esto se habla desde hace varios días; ¿efectivamente
sale hoy la confirmación?
CRB - Espero que sí, pero no tengo la seguridad de que sea
hoy o mañana. Es una cosa inminente, puede ser hoy o mañana,
estamos a la espera de que quede concretado en un documento, porque
fuera de la expresión de voluntad hemos preferido que eso
se escribiera en blanco y negro, se llevara a un papel que permitiera
dar mayor seguridad a los pasos futuros.
EC - ¿Junto con esa confirmación vendría también
la designación del nuevo gerente general?
CRB - Sí. Como Banco Central hemos sugerido dos o tres nombres
a los accionistas; ellos están analizando los currículum.
El tema ha salido de nuestra órbita y ha quedado en manos
de ellos la selección última del gerente general.
Escasany
respondió a las acusaciones en su contra.
(La Nación, 13.02.02)
La
banca offshore en Uruguay.
Artículo del Dr. Adrián Leiza
Zunino publicado en la Revista Electrónica del Derecho Societario
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Transcripción: María Lila Ltaif Curbelo
Edición: Mauricio Erramuspe
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