(emitido a las 8:35 Hs.)

EMILIANO COTELO:
Según las últimas cifras divulgadas por el Instituto Uruguay XXI, las exportaciones de bienes registraron una caída de 13% en el primer trimestre de 2013, poniendo fin a la tendencia de sostenida suba que veníamos viendo en los últimos años.

Con estos datos sobre la mesa surgen varias preguntas. ¿Se trata de una caída generalizada o hay algún rubro que está incidiendo de forma particular en este descenso reciente de las exportaciones? Pero además, ¿qué podemos esperar para adelante, teniendo en cuenta la difícil situación de competitividad externa que tiene nuestro país? Estas son algunas de las preguntas que intentaremos responder en diálogo con la economista Florencia Carriquiry, de la consultora Deloitte.

ROMINA ANDRIOLI:
Florencia, si te parece comencemos por comentar las principales cifras. ¿A cuánto ascendieron las exportaciones uruguayas en el primer trimestre de 2013?

FLORENCIA CARRIQUIRY:  
Si miramos datos preliminares analizados en el último informe del Instituto Uruguay XXI, las exportaciones uruguayas  alcanzaron a unos 1.739 millones de dólares en enero-marzo. Como siempre advertimos, estás son cifras preliminares (que corresponden a solicitudes de exportaciones) y además incluyen solamente bienes, sin considerar las ventas que salen desde las zonas francas, aunque incluyen sí las que se dirigen hacia las zonas francas.

En cualquier caso, y más allá de esas precisiones, ese monto de exportaciones significó una caída de 13% frente al mismo trimestre de 2012. Esto es relevante porque se trataría de la primera caída trimestral de las exportaciones desde 2009, cuando el comercio exterior sufrió los efectos del estallido de la crisis internacional.

RA - Entonces, ¿cómo debemos interpretar este descenso de las exportaciones?

FC - A nuestro juicio estas cifras reflejan que el dinamismo exportador firme que vimos en años previos ha quedado atrás. De hecho, más allá de que las exportaciones en dólares continuaron creciendo hasta 2012, ya el año pasado se observaban comportamientos muy diferentes a nivel de rubros. En particular, en 2012 las exportaciones crecieron exclusivamente por la expansión de las ventas de productos primarios (granos esencialmente), mientras que las exportaciones industriales prácticamente se estancaron y de hecho muchos rubros tuvieron caídas importantes, reflejando problemas de competitividad relevantes.

De todos modos, al analizar esta caída del primer trimestre de 2013, hay que tomar en cuenta igualmente algunos elementos particulares.

RA - ¿A qué te estás refiriendo?  

FC- En primer lugar, hay una elemento de "calendario". ¿Qué quiero decir con esto? Básicamente a que en 2012 la semana de turismo había caído en abril, mientras que este año cayó en marzo. Eso distorsiona la comparación entre el primer trimestre de ambos años porque durante la semana de turismo tiende a haber menor actividad en general y menores exportaciones en particular.

Pero, más allá de eso, cuando uno analiza las cifras, los números globales encierran situaciones bien diferentes a nivel de rubros. Así como los productos primarios tuvieron un rol central en la expansión de las exportaciones de 2012, en estos primeros meses de 2013 la caída se explica esencialmente por una retracción fuerte de las exportaciones de granos, en particular de trigo y de arroz.

RA - ¿Podemos comentar algunas cifras en relación a esto?

FC - Claro. Las exportaciones de trigo cayeron casi 90% en volumen y más de 80% en dólares en la comparación con el primer trimestre de 2012, como consecuencia de la mala cosecha que tuvimos el año pasado, con problemas sanitarios y de calidad muy importantes. De esa manera, sólo ese producto, el trigo, explicó casi 70% de la reducción de las exportaciones en enero-marzo.

A esto se agregó también menores colocaciones de arroz. Allí el tema fue que a inicios de 2012 la industria contaba todavía con stocks acumulados de la cosecha récord de la zafra 2010/2011, que le permitieron realizar exportaciones significativas en ese primer trimestre del año pasado. Este año la situación es distinta, el remanente de la zafra pasada es escaso y por lo tanto las exportaciones están siendo reducidas en este comienzo de año hasta tanto no ingrese la nueva cosecha. Por eso las exportaciones de arroz cayeron 30% en este trimestre y explicaron un 18% adicional de la caída total.

En definitiva, arroz y trigo terminaron siendo responsables de casi 90% de la contracción total de las exportaciones en el primer trimestre de 2013. Luego hubo caídas en otros rubros relevantes, como la madera en bruto, los quesos y algunas lanas, pero tuvieron una menor incidencia en el total.

RA - Y, en el otro extremo, ¿cuáles están siendo los rubros más dinámicos en este comienzo de año?

FC - Dentro de los principales rubros de exportación, los que mostraron un mayor dinamismo son fundamentalmente la carne y el maíz.

En el caso de la carne bovina vimos un aumento de las exportaciones de 10% en dólares y algo más de 10% en volúmenes, superando los 380 millones de dólares en el trimestre. Mientras tanto, a nivel del maíz, las ventas más que se duplicaron –pasaron de unos 24 millones de dólares en el primer trimestre de 2012 a 56 millones en el mismo período de este año–, sobre todo como consecuencia de mayores precios. Los volúmenes exportados subieron, pero menos de 5%.

RA - Y, por otra parte, ¿qué sucede a nivel de los principales destinos o mercados de exportación?

FC - Si miramos los datos por mercado, el principal destino de las exportaciones uruguayas continúa siendo Brasil, con una participación de más de 20% del total, aunque en el primer trimestre del año las ventas a este mercado cayeron 10%, con menores ventas de cebada malteada y de leche, sobre todo.

En segundo lugar aparece China, que tuvo un dinamismo excepcional en este comienzo de 2013. Las ventas al mercado chino más que se duplicaron en el primer trimestre de este año y alcanzaron a representar más de 8% del total exportado en bienes, y eso sin incluir lo que luego sale desde las zonas francas hacia China, que es una parte importante también, aunque no se tienen datos concretos. En este caso, en relación al mercado chino, un elemento a destacar es el crecimiento fuerte que están teniendo las exportaciones de carne, que pasaron de sólo 5 millones de dólares en enero-marzo de 2012 a casi 65 millones de dólares en el mismo trimestre de este año.

RA - ¿De 5 a 65?
FC - Así es. China se ha transformado en un mercado fuerte para la exportación de carne. Por otro lado, también hubo una expansión fuerte de las exportaciones de lana sucia hacia China, que aumentaron más de 45% en dólares y más de 60% en volumen.

Más atrás en el ranking, aparecen la Zona Franca de Nueva Palmira (hacia donde se dirige buena parte de los granos, que luego salen al resto del mundo), luego Argentina y Venezuela. En estos tres casos se vieron caídas de las ventas, de distinta magnitud. En los demás mercados relevantes, se vieron comportamientos mixtos, con una expansión importante de las colocaciones en Estados Unidos y en algunos mercados europeos y con caídas fuertes en otros casos como Rusia o Israel.

RA - ¿Qué podemos esperar para los próximos meses? ¿Qué están proyectando ustedes en materia de exportaciones para este año?

FC - En términos generales estamos esperando un desempeño exportador pobre para los próximos meses. A nivel del sector industrial, los problemas de competitividad –en particular con la región, que es el mercado natural para muchas ramas– están siendo significativos y entre los productos primarios vamos a ver comportamientos mixtos, con caídas fuertes a nivel del trigo y la cebada, que serían compensados probablemente por mayores colocaciones de soja, de maíz y de arroz. En lácteos seguramente los volúmenes no tengan una suba significativa este año, porque la remisión no está creciendo, y a nivel de la carne probablemente el dinamismo de estos últimos meses tienda a ceder, dado que el espacio para seguir aumentando la faena es relativamente acotado.

A nivel de bienes, esperamos que los volúmenes exportados tiendan a mantenerse estables o incluso con leves bajas en el conjunto del año. Hay que tener presente, además, que el proyecto de Montes del Plata viene con algunas demoras y difícilmente la planta esté operando antes del último trimestre del año, con lo cual el impacto en las exportaciones de esta nueva planta de celulosa va a ser menor en 2013.

Si a eso le agregamos que a nivel de servicios vamos a ver seguramente un año difícil para las exportaciones turísticas y de otros servicios (como los servicios logísticos, que se destinan esencialmente a la región), el panorama en materia de exportaciones globales es a nuestro juicio poco auspicioso y no debería sorprendernos que 2013 termine cerrando con una caída, aunque sea leve, de las exportaciones totales medidas en términos reales.  

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