El Banco Central de Uruguay (BCU) sancionó a la sucursal local del Banco de Andorra en octubre de 2011 por falta de controles sobre el lavado de dinero, según publicó El Observador. Esa sanción ocurrió cuando el economista Eduardo Ache presidía esa filial bancaria. Ache fue también responsable del ruinoso negocio realizado por ANCAP con la compra de la empresa argentina Sol Petróleo que determinó una pérdida de 200 millones de dólares para el ente. En febrero del año 2001 el entonces presidente Jorge Batlle destituyó a Ache y envió a la Justicia el resultado de una investigadora parlamentaria. Pero la investigación judicial fracasó "por la escasa colaboración de los directores de ANCAP. Los que estaban y todos los que vinieron después" (sic).