"Las refinanciaciones quiebran la voluntad de pago"

Discurso de la ex presidente de Antel y ex directora del Banco Central, Rosario Medero

Coincido con las expresiones de la contadora Guerrieri, en especial con ese pedido de que el banco pueda tomar las decisiones por sí mismo. Es esencial que los uruguayos nos acostumbremos a que tenemos que darle al BROU los instrumentos para poder desarrollar sus políticas; después vendrá el momento de evaluarlas, no se debe intervenir puntualmente en temas de su gestión.

Siguiendo el orden de los comentarios de la contadora Guerrieri quisiera decir que es fundamental la primera definición que realizó, que el BROU debe ser un banco y que por lo tanto debe ser administrado como tal. Muchas veces presenciamos discusiones en las que se argumenta que es muy cara la tasa de interés que cobra el BROU; pero por otro lado oímos voces que dicen que debe pagar altos intereses por sus depósitos, entonces si vemos que está pagando 6,5 por ciento por los depósitos reprogramados no podemos pensar que después pueda dar créditos a tasas menores a ésa. Obviamente, la diferencia entre la tasa activa y la pasiva debe utilizarse para los costos del banco, entonces tenemos que ser conscientes de que no podemos pedir altas tasas cuando el banco tiene que pagar por los depósitos y tasas bajas cuando tiene que cobrar sus créditos. De alguna manera al pedir eso estamos pidiendo la descapitalización de la institución.

Otro elemento esencial es que debemos dejar que el banco haga la negociación y renegociación de sus créditos, con criterios eficientes, realmente gerenciales y técnicos. Tenemos larga experiencia de refinanciaciones hechas en términos generales que no benefician a los más pobres, a los más necesitados, a aquellos que se quiere beneficiar. Hay muchas historias, las más claras aparecen en el caso del Banco Hipotecario; vemos que las refinanciaciones quiebran la voluntad de pago -la idea de que cuando se toma un crédito es para pagarlo- destruyen de alguna manera la cadena de pagos. Las decisiones generalizadas no son justas, no benefician a los que más necesitan, a los más pequeños, a los que tienen menos recursos; puede ser que sea necesario mejorar la eficiencia del banco y el modo de tomar las decisiones, siempre hay lugar para mejorar, pero sin lugar a dudas normas que tratan igual situaciones muy distintas aumentan las desigualdades o las injusticias. Eso es especialmente significativo en momentos en que se piensa en soluciones simplistas, que refinanciar en términos generales es una panacea, una solución; en realidad eso crea un problema para el futuro y una ideología, una manera de pensar de que cuando uno toma un crédito no necesariamente debe devolverlo.

Creo que los bancos públicos -en esto tengo una pequeña diferencia con la contadora Guerrieri- tienen una razón de ser, importa que sean públicos o que sean privados. En el mundo hay claramente funciones a cumplir por los bancos públicos, que apuntan fundamentalmente a completar mercados, es decir a atender a las empresas o personas que no tienen acceso a otras fuentes de crédito, o dar crédito a mayor plazo que otras instituciones. Todavía algunos privilegios tiene el BROU, todavía tiene alguna capacidad de dar créditos en mejores condiciones que otras instituciones de plaza. Creo que hay lugar para los bancos públicos, que tienen que concentrarse en completar mercados, en dar créditos a aquellos que no pueden obtenerlo de otra manera. Desde este punto de vista creo que los sectores que esencialmente requieren completar mercados, para los que es más difícil acceder al crédito, son el sector agropecuario y el de las pequeñas empresas.

Entiendo, por el contrario, que las grandes empresas no serían el ámbito fundamental del BROU. Si miramos indicadores de cumplimiento, vemos que la mayor tasa de incumplimientos se da entre las empresas mayores. Si separamos los créditos por estratos, por tamaño, el BROU tiene un porcentaje similar al resto del sistema bancario en los créditos de más de un millón de dólares, pero tiene ratios de incumplimiento mucho mayores que el resto en el estrato de los grandes créditos. Parecería entonces que de acuerdo a su función de banco público, a esa función de completar mercados, el BROU debería concentrarse en créditos pequeños; sería una función esencial que otras organizaciones no harían y además tendría menores riesgos de acuerdo a cómo se ha comportado la cartera hasta la fecha.

Finalmente, coincido con la contadora Guerrieri en que no se pueden determinar o definir los créditos mediante normas legales sino en función de normas técnicas.

Muchas gracias.

Transcirpción: María Lila Ltaif
Edición: Mauricio Erramuspe
Fotos: Gentileza de Rúbrica